홍콩 ELS 사태 교훈과 안전하게 ELS 목돈 재테크 방법

뉴스를 켜면 심심찮게 홍콩 ELS 사태와 관련 홍콩 ELS사태피해자모임 이야기도 나오고 그동안 몰랐던 사람들도 과연 홍콩 ELS가 뭔가 하고 관심을 갖는 계기가 됐습니다. 오늘은 홍콩 ELS 사태가 남긴 교훈과 피 같은 목돈을 ELS로 슬기롭게 재테크하는 방법에 대해 정리해 보았습니다.

ELS상품이란?

이번 사태를 계기로 언론사를 통해 ELS를 잘 몰랐던 사람들에게 왜곡된 인식을 심어준 것이 아닐까 걱정되는 부분도 있습니다.

홍콩 H지수=ELS=나쁜 금융 상품이란 그릇된 공식이 생긴 것입니다. 잘 아시다시피 ELS 상품의 문제가 아닙니다. 그동안 목돈 재테크를 하려면 ELS를 빼놓고 말하기 힘들 정도로 인기많은 금융 상품 중 하나입니다.

ELS란 준가에 연계된 증권을 말합니다. 만기까지 사전에 정해둔 일정 조건을 충족하면 일부 수수료를 떼고 사전에 약속된 수익률을 받을 수 있습니다. 3년 만기이며 6개월 단위로 상품 조건을 충족하면 조기 상환이 가능합니다.

이번에 문제가 된 홍콩 ELS는 홍콩 H지수에 영향을 받는 상품입니다. 그동안 홍콩 H지수는 변동성이 크지 않고 성장성과 안정성에서 좋은 점수를 받았습니다. 그래서 우리나라에서 발행된 ELS중 40%가 홍콩 H 지수를 기초자산으로 두었을 정도라고 합니다.

홍콩 ELS 사태의 원인

2021년부터 판매한 홍콩 H지수 관련 ELS상품의 주가지수가 50%, 55% 낙인(원금손실 구간) 조건이 걸렸는데, 바로 이 부분이 핵심입니다.

당시 2021년 상반기는 주가가 최고점을 찍던 시점이었습니다. 따라서 해당 상품은 파는 은행 관계자들은 저희 가족에게 "주가지수 50% 이상 떨어지면 나라가 망하는 것과 같으니 절대 그런 일은 일어나지 않으니 안심하라"라고 상품을 판매한 것이죠.

그런데 실제 그러한 일이 벌어지고야 말았습니다. 지난해 말 홍콩 H지수입니다. 지나친 낙관론과 그 이후 불어닥친 미국의 중국을 향한 무역 견제 때문에 중국 국영기업들의 주가가 폭락한 것이죠. 이 기업들이 상장된 홍콩 H지수도 동반 폭락한 것이 이 사태의 직접적인 원인입니다.

이로 인해 홍콩 H지수와 연계된 ELS 상품은 낙인 조건을 충족해버리고, 대부분의 가입자들이 원금손실을 피해 갈 수 없는 초유의 사태가 벌어진 것입니다.

현재 홍콩 H지수는 6,381을 기록하고 있지만 관련 피해자는 주변에서 심심찮게 찾아볼 수 있습니다. 저희 가족도 피해자이죠. 2024년 4월 만기예정이었으나 이미 2023년 12월 -50% 낙인(원금손실 구간) 구간에 진입하여 불안에 떨다가 눈물을 머금고 해지했습니다.

홍콩 ELS 보상 기준

금융감독원에서는 지난 3월 홍콩 H지수 ELS 보상에 대한 방안을 발표했습니다. 금감원에서 밝힌 보상 방은은 판매자 요인과 투자자의 고료 요소를 통해서 최종 배상 비율을 결정하겠다는 것입니다.

1. 기본 배상 비율 20~40%

적절하게 판매를 진행했는가
설명의무를 제대로 이행했는가
부당 권유를 하지 않았는가

2. 공통가중 은행 10%, 증권사 5%

은행은 10% 증권사는 5% 가중
온라인에서 이뤄진 경우, 은행 5%, 증권사 3% 적용
투자자에 따라 가산 또는 차감되는 요인 발생

3. 투자자별 최대 +45% 가산

판매사의 책임을 묻는 부분입니다.

예금이나 적금 등 원금보장상품을 가입하려는 자에게 홍콩 ELS를 판매한 경우
ELS 최초 가입자
고령자 등 금융취약계층 등에게 판매한 경우 배상비율 커짐

4. 투자자별 최대 -45% 차감

투자자가 상품에 대해 어느 정도 인지했는지를 묻는 부분입니다.

ELS 경험이 많거나 낙인에 대한 경험이 있는 경우
ELS가입을 한 금액이 크거나 과거에 ELS로 수익을 크게 본 경우 등은 마이너스 요인으로 작용

홍콩 ELS 사태가 남긴 교훈

저희 가족은 중도 해지를 통해 소중한 자산 50% 반 토막이 났습니다. 이번 일을 계기로 마음의 상심이 컸지만 한 가지 교훈을 마음에 새기게 되었습니다.

재테크를 통해 높은 수익률을 올리겠다는 마음보다는 손해를 보지 않도록 접근하는 것이 결국 진정한 재테크의 지름길이라는 것을 말이죠. 늘 알면서도 잘 지켜지지 않지만 다시금 마음에 새기도록 노력할 것입니다.

그리고 고스란히 모든 책임을 개인이, 국민만 감내하도록 내버려 두어서는 안 되겠죠. 최근 몇 년 동안 은행권을 중심으로 파생결합펀드(DLF), 라임 사모펀드, 홍콩 H지수 ELS에 이르기까지 잇따른 불완전판매가 도마에 오르고 있습니다.

국가 및 금융당국이 적극적으로 나서서 앞으로는 더 이상 위법한 일이 일어나지 않도록, 정직한 금융상품 판매가 이뤄지도록 관리 감독을 철저히 해야 할 것입니다.

ELS 목돈 재테크 방법

홍콩 H지수 ELS 때문에 그동안 ELS를 알지 못했던 사람의 뇌리에 "ELS=나쁜 것"이라는 인식이 생기는 부작용이 발생했습니다. 그러나 사실 ELS는 목돈 재테크에서 인기 있는 분야랍니다. 잘 알고 공략하면 꽤 좋은 수익을 올릴 수 있습니다.

1. 원금보장형 ELS, ELB

ELS에 투자하기 위해서는 시장 상황을 살필 줄 알고 때로 공부도 좀 필요한데요, 원금 보장형 ELS인 ELB부터 시작하기를 추천드립니다.

2. ELB의 장점

ELB는 원금 보장은 기본이고 일반 금융 상품처럼 5천만 원 한도까지 예금자보호를 해주니 안전합니다. 앞서 홍콩 ELS를 반면교사 삼아서 주의할 점은 주가 고접 시기에 가입은 피하는 것이 좋습니다. 중요한 것은 투자를 결정하기 전에 전문가와 상담하는 것도 잊지 마세요.